·有色：

美国2月ADP就业人数增24.2万人，预期增20万人，前值自增10.6万人修正至增11.9万人。美国总统拜登的预算案的目标是在10年内削减近3万亿美元的赤字。美联储鲍威尔再度发言重申有可能加速升息，但并未做出任何决定。3月加息幅度仍未明确，市场忧虑情绪大幅缓解，隔夜美元稳定人民币大涨，有色金属多数上涨。

隔夜伦铜震荡上行大幅反弹收中阳，收于8860美元。今日美铜小幅高开。沪铜夜盘高开高走收中阳，收于69610。沪铜成交上升持仓下降，市场情绪分歧较大，偏向谨慎。全球宏观基本面基本稳定，节后现货端有所好转。铜价技术形态偏向中性，短线可能震荡，中期旺季行情可能在22日加息前后展开。沪铜上方压力71500，下方支撑68000。今日国际铜较沪铜升水大幅上升至382点，外盘比价小幅强于内盘。

隔夜原油小幅下跌，伦铝探底回升转涨收小阳，收于2362美元。沪铝夜盘小幅震荡，收于18535。沪铝成交持仓均上升，市场情绪持续好转。节后需求开始恢复，本周库存小幅下降。下方18000附近成本支撑较强，中期旺季铝价走势可能偏强。上方压力19500，下方支撑17800。

隔夜伦锌小幅小幅高开后震荡偏强浦口小阳线。沪锌晚间小幅高开后震荡收十字线。基本面方面，海外锌库存低位有回升迹象，但海外库存绝对低位对锌价长期支撑仍较强，后期关注库存的持续变化。锌矿进口补充下，国内外加工费偏宽松，1月锌产量受节日影响环比小幅下滑，但冶炼利润高企下，2月供应维持增长。下游终端需求开工率下滑，国内库存小幅累积，短期需求边际下滑，锌价或继续震荡。中期锌价供应端压力仍较大，在需求未有明显起色前，锌价低位震荡格局难改。

 隔夜伦铅小幅高开后震荡收十字线。沪铅晚间小幅高开后弱势震荡收小阴线。国内铅矿加工费环比下滑，进口矿加工费维持稳定，矿端供应维持偏紧态势。原生铅周度开工率仍在继续回升。废电瓶价格松动下，再生铅利润回升，企业生产积极性较大，再生铅压力增加。下游蓄电池淡季需环比小幅下滑。预计铅价压力较大，且3月份是电池的消费淡季，预计铅价中期弱势格局延续。

·贵金属：

COMEX黄金期货收跌0.1%报1818.1美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.47%报20.105美元/盎司。贵金属震荡偏弱判断。美联储主席鲍威尔重申美联储将在必要时加快升息步伐以克服高通胀。但他同时强调，美联储尚未就未来加息步伐做出任何决定，将以即将发布的数据为指导。美联储巴尔金称，需要继续上调利率以促使过高的通胀走低。美国1月份ADP新增就业24.2万人，明显高于经济学家预期的20万人，同时1月份数据也上修至11.9万人。此外，美国1月职位空缺数量降至1080万个，招聘总数为640万人，离职总数为590万人。

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