·有色：

中国3月经济数据普遍超预期。统计局称中国没有，未来也不会出现通缩。美联储会议纪要显示部分联储倾向加息50基点。隔夜美元大跌人民币小幅下跌，中国经济数据利好市场，有色金属全线上涨。

隔夜伦铜高位震荡收小阳，收于9002美元，今日美铜小幅低开。沪铜夜盘低开，冲高回落收小阳，收于69760。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。美联储加息预期升温，宏观基本面偏弱。国内现货需求一般，中期可能延续区间震荡行情。上方压力71000，下方支撑67000。今日国际铜较沪铜升水上升至413点，外盘比价小幅强于内盘。

隔夜原油小幅下跌，伦铝震荡上行大涨收中阳，收于2439美元。沪铝夜盘高位震荡收十字星，收于19020。沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向中性。国内需求较好，铝库存本周继续下降。中国经济数据刺激铝价快速拉升，但上方19200附近压力较强，上涨空间可能有限。上方压力19200，下方支撑18000。

隔夜伦锌小幅低开后反弹收上引线的小阳线，沪锌晚间小幅高开后偏强震荡收小阳线。基本面方面，上周伦锌库存低位继续减少，欧洲集中复产仍未显现，库存绝对低位对锌价长期支撑仍较强，后期关注库存的持续变化。3月份锌产量环比同比都大幅增加，目前国内外加工费环比回落，但处于相对高位，高利润刺激下，国内锌冶炼厂几乎满负荷生产，国内精炼锌产量后期释放压力较大。锌下游旺季需求回暖幅度有限，镀锌企业恢复良好，但压铸锌合金和氧化锌行业需求仍低迷。短期供应压力较大需求恢复有限，锌价或低位震荡。

隔夜伦铅再次大幅反弹收大阳线。沪铅晚间高开回落收小阴线。国内外加工费维稳，矿端供应维持偏紧态势。上周原生铅检修和复产并存，开工率小幅下滑。再生铅企业检修较多，再生铅开工周度环比回落。下游需求淡季铅蓄电池开工率短期提升，但成品库存累积，新订单也不容乐观，淡季消费难有提升，或将走弱。预计淡季需求压制下，铅价震荡，上方空间有限。

·贵金属：

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.54%报2017.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.81%报25.29美元/盎司。 美联储博斯蒂克表示，预计还会再加息一次，基线预测是在下次加息后，将在相当一段时间维持利率不变。美联储布拉德称，赞成继续加息以应对持久的通胀，对经济衰退的担忧被夸大了。

免责声明/Declaration

本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。