·有色：

美国4月Markit制造业PMI初值为50.4，预期49，3月终值49.2。美国银行存款明显下降。英国称可能提升利率路径。深圳称继续严格执行二手房基准价。中国恒大预计无法按时发布2022年报。欧美加息和衰退预期延续，周五市场走势持续偏弱，有色金属全线下跌。

周五伦铜震荡下行大跌收中阴，收于8781美元，今日美铜小幅高开。沪铜夜盘低开低走收中阴，跌破20日均线，收于68380。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。美联储加息预期升温，宏观基本面偏弱。国内现货需求较好，中期可能延续区间震荡行情。上方压力70000，下方支撑66500。今日国际铜较沪铜升水下降至3154点，外盘比价略微强于内盘。

周五原油小幅上涨，伦铝探底回升收小阴，收于2402美元。沪铝夜盘震荡收十字星，收于18955。沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向谨慎。国内需求较好，铝库存本周继续下降。中国经济数据刺激铝价快速拉升，但上方19200附近压力较强，上涨空间有限，不宜追多。上方压力19200，下方支撑18000。

周五晚间伦锌低走收中阴线，沪锌晚间低开后弱势延续收十字线。基本面方面，上周伦锌库存低位小幅增加，欧洲集中复产仍未显现，库存绝对低位对锌价长期支撑仍较强，后期关注库存的持续变化。3月份锌产量环比同比都大幅增加，目前国内外加工费维稳，仍处于相对高位，高利润刺激下国内精炼锌产量后期释放压力较大。锌下游旺季需求提升有限，镀锌和氧化锌开工环比小幅提升，但压铸锌合金需求继续疲软。短期供应压力较大需求恢复有限，锌价弱势震荡延续。

周五晚间伦铅小幅低开后震荡收长十字线。沪铅晚间小幅高开后震荡收十字星。国内外加工费维稳，矿端供应维持偏紧态势。上周原生铅检修和复产并存，开工率小幅下滑。再生铅企业检修虽较多，但开工率维稳，供应压力并未减缓。下游消费淡季铅蓄电池需求下滑，成品库存累积，新订单也不容乐观。预计淡季需求压制下，铅价或将弱势震荡。

·贵金属：

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.24%报1994.1美元/盎司，COMEX白银期货跌0.86%报25.155美元/盎司。本周，COMEX黄金期货跌1.08%，COMEX白银期货跌1.2%。美联储哈克：需要“额外紧缩”措施以应对高通胀，利率政策已接近达到所需水平，一旦加息结束，美联储需要在一段时间内保持利率稳定；预计今年美国GDP增速将低于1%，通胀将降至3%-3.5%，失业率从当前的3.5%上升至4.4%。美国4月Markit制造业PMI初值为50.4，预期49，3月终值49.2；服务业PMI初值为53.7，预期51.5，3月终值52.6。

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