·有色：

我国全面实现不动产统一登记。美国区域性银行再度暴跌，银行危机重燃，市场恐慌情绪上升。美国可能大幅削减赤字。乘联会预计四月国内汽车销量环比下降约1%。恐慌情绪推动美元大涨，大宗商品全线大跌。

隔夜伦铜震荡下行大跌收长阴，收于8528美元，今日美铜小幅高开。沪铜夜盘大幅低开，震荡收十字星，收于66860。沪铜成交持仓均上升，大跌后市场情绪明显好转。欧美经济危机恐慌再起，宏观基本面偏弱。国内现货需求较好，中期可能延续区间震荡行情。上方压力70000，下方支撑65000。今日国际铜较沪铜升水上升至70点，外盘比价略微强于内盘。预计加息后外盘市场情绪可能好转，近期可考虑多国际铜空沪铜的对冲操作。

隔夜原油大跌，伦铝震荡下行大跌收长阴，收于2332美元。沪铝夜盘低开低走收小阴，收于18650。沪铝成交上升持仓下降，市场情绪偏向谨慎。国内需求较好，铝库存本周继续下降。沪铝可以等待回调买入机会。上方压力19200，下方支撑18000。

隔夜伦锌小幅高开后继续回落收中阴线，沪锌晚间低开低走收中阴线。隔夜美元反弹，金属承压下行。基本面方面，上周伦锌库存继续增加，欧洲集中复产仍未显现，但库存对锌价的支撑作用在弱化，后期关注库存的持续变化。3月份锌产量环比同比都大幅增加，目前国内外加工费维稳，仍处于相对高位，高利润刺激下国内精炼锌产量后期释放压力较大，不过4月云南、湖南等地检修减产下，产量释放受限。锌下游旺季需求提升有限，镀锌和氧化锌开工环比小幅提升，但压铸锌合金需求继续疲软。短期供应受限需求恢复有限，美元利空下，锌价下跌不会太大。中期供应压力增加预期下，锌价偏弱格局难改。

隔夜伦铅继续弱势回落收中阴线。沪铅晚间低开后冲高回落收上引线的小阴线。国内外加工费维稳，矿端供应维持偏紧态势。上周原生铅检修和复产并存，开工率小幅下滑。再生铅企业检修虽较多，但开工率维稳，供应压力并未减缓。下游消费淡季铅蓄电池需求下滑，成品库存累积，新订单也不容乐观。预计淡季需求压制下，铅价或将弱势震荡。

·贵金属：

国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.41%报2007.9美元/盎司，COMEX白银期货跌0.99%报25.06美元/盎司。美国2月FHFA房价指数环比升0.5%，预期降0.1%，前值升0.2%。美国2月S&P/CS20座大城市房价指数同比升0.36%，预期持平，前值升2.55%。美国3月新屋销售总数年化为68.3万户，创2022年3月以来新高，预期63万户，前值由64万户修正至62.3万户。

免责声明/Declaration

本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。